Anioł biznesu z alertem o spółkach z branży, którą zna
Anioł biznesu inwestuje najczęściej tam, gdzie sam pracował. Radar pokazuje młode spółki z tej branży, którym przychód rośnie w kolejnych sprawozdaniach, i wysyła alert, gdy któraś podwyższy kapitał albo przyjmie nowych wspólników. Bez wieczorów nad rejestrami.
28
spółek z przychodem od 0,5 do 10 mln zł, które urosły o co najmniej 30 procent rok do roku
76
spółek z podwyższeniem kapitału w ostatnich 12 miesiącach
986
osób w organach i wspólników ujawnionych publicznie
Przewaga anioła biznesu to wiedza o branży, a nie czas na szukanie
Anioł biznesu wnosi do spółki więcej niż pieniądze. Zna klientów, dostawców i pułapki sektora, w którym przepracował lata. Ta wiedza jest warta najwięcej na wczesnym etapie, kiedy spółka ma już pierwszych klientów i rosnący przychód, ale jeszcze nie rozmawia z funduszami.
Problem w tym, że takich spółek nie widać. Nie mają biura prasowego, nie startują w konkursach i nie pojawiają się na listach. Ślad zostawiają w jednym miejscu: w sprawozdaniu finansowym, które każda spółka z o.o. i akcyjna musi złożyć raz w roku.
Radar czyta te sprawozdania za Ciebie. Liczy wzrost przychodu rok do roku i CAGR z trzech lat, przypisuje branżę i układa spółki od najszybszych. Ty wybierasz sektor i próg, a lista jest gotowa. Szczegóły liczenia opisuje strona metody.
Trzy filtry, które zwykle ustawia anioł biznesu
Plan Skaut pozwala zapisać trzy filtry z alertem tygodniowym. Najczęściej wygląda to tak:
| Filtr | Ustawienia | Po co |
|---|---|---|
| Moja branża, młode spółki | branża, spółka do 5 lat, przychód od 0,5 mln zł, wzrost r/r od 40 procent | kandydaci do pierwszej rozmowy |
| Świeże podwyższenia | branża, podwyższenie kapitału w ostatnich 6 miesiącach | spółki, które już przyjmują wspólników |
| Mój region | województwo, wzrost r/r od 50 procent, wszystkie branże | spółki, do których łatwo dojechać |
W poniedziałek rano dostajesz jednego maila z nowymi spółkami ze wszystkich trzech filtrów. Klikasz w nazwę i otwierasz profil.
Co sprawdzisz w profilu przed pierwszym telefonem
- Przychód i zysk z kolejnych lat, żeby odróżnić stabilny wzrost od jednego dużego zlecenia.
- Kapitał zakładowy i jego zmiany, czyli czy ktoś już wszedł do spółki i kiedy.
- Wspólników i zarząd ujawnionych publicznie, z innymi spółkami, w których te osoby działają.
- Kwartyl branży, czyli czy spółka rośnie szybciej niż jej konkurenci.
Gdy założyciel prowadził wcześniej inną spółkę, profil osoby pokaże jej wyniki. To często najlepsza wskazówka, czego spodziewać się po nowej firmie.
Obserwacja spółek, w które już zainwestowałeś
Anioł biznesu z kilkoma inwestycjami w portfelu chce wiedzieć, co się z nimi dzieje, także wtedy, gdy założyciele nie wysyłają raportów. Dodaj spółkę do obserwowanych, a dostaniesz alert przy nowym sprawozdaniu, zmianie kapitału i zmianie akcjonariatu. Dowiesz się o kolejnej rundzie i o rozwodnieniu, zanim zapytasz.
Lista wszystkich ostatnich zmian kapitału w bazie jest w zestawieniu świeżych rund, a spółki do pięciu lat w osobnej liście startupów.
Czego radar nie zrobi za anioła biznesu
Nie powie, czy spółka szuka inwestora, i nie poda wyceny ostatniej rundy, bo rejestr jej nie zawiera. Nie ocenia też zespołu ani produktu. Daje listę firm, które warto poznać, i fakty z dokumentów, które pozwalają przygotować się do rozmowy w kwadrans zamiast w wieczór.
Gdy działasz w grupie aniołów albo w klubie inwestorów, plan Fundusz daje pięć kont, wspólną tablicę dealflow z notatkami i alerty od razu po nowych danych. Porównanie planów jest w cenniku.
Świeże rundy w liczbach nominalnych
Prawdziwe wpisy z bazy. Kapitał zakładowy przed i po zmianie oraz dzień, w którym zmiana stała się publiczna.
Sygnały, które warto czytać przed spotkaniem z założycielem
Dane ze sprawozdań nie zastąpią rozmowy, ale pozwalają zadać lepsze pytania. Kilka wzorców, które często widać w profilach młodych spółek:
- Przychód rośnie, a kapitał własny maleje. Spółka finansuje wzrost stratami i prędzej czy później będzie potrzebowała pieniędzy.
- Małe podwyższenie kapitału rok po założeniu. Często pierwsza runda od znajomych albo aniołów, kolejna przyjdzie później i będzie większa.
- Założyciel z drugą spółką. Profil osoby pokazuje, jak radziła sobie poprzednia firma.
- Stabilny CAGR przy niskim kapitale zakładowym. Biznes rośnie z własnych pieniędzy, a wejście inwestora może go przyspieszyć.
Ile czasu oszczędza anioł biznesu
Samodzielne szukanie wygląda zwykle tak: kilka godzin w tygodniu na przeglądaniu rejestrów, sprawozdań i list wydarzeń, z których większość nie prowadzi do żadnej rozmowy. Przy jednej branży i jednym regionie to wciąż sporo pracy, a przy trzech branżach staje się drugim etatem.
Z radarem ta sama praca to przeczytanie jednego maila w poniedziałek i kwadrans na profile spółek, które się w nim pojawiły. Resztę czasu zostawiasz na to, w czym anioł biznesu jest najlepszy: rozmowy z założycielami i pomoc spółkom, w które już wszedłeś.
Lista spółek z otwartego rankingu wzrostu pokazuje czołówkę bez konta, więc możesz sprawdzić, czy branże, które znasz, są w bazie dobrze reprezentowane.
Szacowana wartość udziałów pomaga ocenić, kto już siedzi przy stole
Przy wspólnikach z ujawnionym udziałem profil pokazuje szacowaną wartość pakietu jako przedział: w spółce nienotowanej od kapitału własnego razy udział do przychodu razy mnożnik branży razy udział, w spółce notowanej z kapitalizacji giełdowej z dnia notowań razy udział. Dla anioła biznesu to szybka orientacja, czy założyciele trzymają większość, ile mniej więcej jest wart ich pakiet i czy w spółce są już inni inwestorzy z dużymi udziałami. To szacunek z publicznych liczb, a nie wycena do negocjacji.
Pierwszy filtr w pięć minut
Wybierz branżę, którą znasz, ustaw wiek spółki do pięciu lat i próg wzrostu, zapisz filtr z alertem tygodniowym. Od następnego poniedziałku nowe spółki przychodzą mailem, a Ty decydujesz, z kim warto porozmawiać.
Pytania aniołów biznesu
Czy plan Skaut wystarczy jednemu aniołowi biznesu?
Zwykle tak. Skaut daje pełne listy z filtrami, alert tygodniowy w trzech zapisanych filtrach, obserwację 50 spółek i eksport 500 wierszy w miesiącu. Kosztuje 99 zł netto miesięcznie przy płatności rocznej.
Czy zobaczę, kto już zainwestował w spółkę?
Widzisz wspólników i akcjonariuszy ujawnionych publicznie oraz historię kapitału zakładowego. Gdy po podwyższeniu kapitału w rejestrze pojawia się nowy wspólnik, jest w profilu spółki.
Skąd wiecie, że spółka szuka inwestora?
Tego nie wiemy i tego nie podajemy. Pokazujemy fakty z dokumentów: wzrost przychodu, kapitał, wspólników. Sygnałem bywa szybki wzrost przy niskim kapitale własnym albo niedawne małe podwyższenie kapitału, ale decyzja o kontakcie należy do Ciebie.
Czy mogę obserwować spółki, w które już zainwestowałem?
Tak. Obserwowana spółka wysyła alert przy nowym sprawozdaniu, zmianie kapitału i zmianie akcjonariatu. W planie Skaut obserwujesz do 50 spółek naraz.